Ytterbiumoxid, auch Ytterbia genannt, wird in zahlreichen Faserverstärker- und Glasfasertechnologien eingesetzt. Hochreines Ytterbiumoxid findet breite Anwendung als Dotierstoff für Granatkristalle in Lasern und als wichtiger Farbstoff in Gläsern und Porzellanglasuren.